주식 시장의 움직임은 이해하기 어려울때가 있습니다. 예를들어 '실업률 하락'과 같은 뉴스를 두고도 어떤 때는 좋은 소식으로 어떤 때는 나쁜 소식으로 인식합니다. 경제는 책으로 배울 수 있지만 시장은 겪어봐야 아는 것이 바로 그 이유입니다. 금리와 달러가 하락하면 주식시장에 좋다라고 얘기하지만 시장에서는 달리 해석합니다.
시장을 '살아있는 생물체' 혹은 '미스터 마켓'처럼 의인화하는 이유입니다. 그리고 시장은 5월들어 변덕을 부리며 투자자들을 혼란스럽게 합니다.
월스트리트 한마디(Quote of the Week)
"경기 침체조짐을 보이거나 인플레이션이 경직되지 않는 한 우린 주식에 대해 건설적인 태도를 유지할 것.."
울프 리서치
워런 버핏이 주목한 미래... 인도! 버크셔 해서웨이 2024년 주총의 최대 서프라이즈는 이것 더 보기
2Q 최고 수익은 기술이 아닌 유틸리티 시장의 흐름이 변하고 있다? 투자자들이 기술주에서 유틸리티로 갈아타는 이유는? 더 보기
'핫'했던 반도체와 여행 수요..이젠 아니라고? 반도체와 여행의 대표기업, 암 홀딩스와 에어비앤비의 실적에서 나타난 이상 시그널. 더 보기
걱정스런 실물경제..이제 시선은 빅테크로
출처: DALL E / 크리스 정
5월 소비심리지수가 무려 6개월 만에 최저치로 무너졌습니다.
미국의 소비 지출을 이끈 소비자들이 고금리와 고물가에 지치고 있음을 시사합니다. 미국 경제의 거의 80%가 소비 지출에 의해 유지된다는 점에서 상당히 중요한 데이터입니다.
문제는 물가가 더 오를 것이라고 본 건데요. 성장은 하락하고 물가는 더 오르는 그림, 네 스태그플레이션의 가능성입니다.
투자자들의 시선은 이 모든 악재를 이겨낼 수 있는 기업, 바로 빅테크에 쏠리고 있습니다. 더밀크는 현시점에서 가장 중요한 두 기업, 애플과 엔비디아를 바라보는 월가의 투자의견을 살펴봤습니다.
시장은 성장 둔화를 연준의 금리인하에 대한 기대로 받아들였습니다. 하지만 성장이 무너져도 물가가 계속 오른다면 할 수 없는 기대입니다.
최근의 경제 선행지표는 모두 인플레이션의 고착화와 성장의 둔화 가능성을 시사하고 있습니다. 시장이 성장의 둔화 가능성에 무작정 환호할 수 없는 이유입니다.
상황이 유동적으로 변하고 있습니다. 이제 전망은 의미가 없어지고 시시각각 변하는 데이터에 의지해 유동적인 투자전략을 세워야 하는 시기입니다.
성공투자 하시길 바랍니다.
뉴욕에서 크리스 정 드림
📑 이번주 주요 이벤트
❤️ 소비자물가지수(CPI): 주식시장의 생사 여탈권을 가진 인플레이션 데이터인 소비자물가지수(CPI)가 발표됩니다. 시장은 연준이 주목하는 근원물가는 3.8%에서 3.6%로 하락했을 것으로 기대하고 있습니다.
📊 연준과 데이터: 이번주는 뉴욕 연은의 단기 인플레 전망치를 시작으로 CPI와 PPI, 소매판매, 필라 제조업 지수, 신규주택 판매 등 중요한 데이터가 쏟아져 나올 예정입니다. 여기에 이를 바라보는 연준 위원들의 발언도 예정되어 있어 시장의 변동성이 커질 가능성에 대비해야 합니다.
🛒 어닝시즌: 이번주 투자자들의 이목을 끌 실적을 발표할 기업들은 홈디포(HD)와 월마트(WMT) 등 소매업체입니다. 미국 경제는 처음과 끝이 모두 소비라는 점에서 주목해야 할 것으로 보입니다.
📈 MSCI 반기 리뷰: 패시브 자금 유입에 중대한 영향을 미치는 지수인 모건스탠리캐피탈인터네셔널(MSCI)의 분기 리뷰 발표가 14일(현지시각) 예정되어 있습니다. 누가 빠지고 누가 들어올지 귀추가 주목됩니다.
🤖 구글 I/O 2024: 구글이 개최하는 최대의 개발자 컨퍼런스인 구글 I/O가 14일 시작합니다. 구글은 이미 올해 I/O가 인공지능에 관한 것이라고 분명히 밝힌바 있습니다. 구글은 어떤 AI 전략을 내놓을까요?
더밀크에서는 뷰스레터를 구독해 주시는 독자분들의 피드백을 하나하나 소중히 읽고 있습니다. 재미있었던 내용, 고쳐야 할 것들, 어떤 것도 좋습니다. 여러분의 이야기를 남겨 주세요. 3주년을 기념한 응원의 메시지도 보내주세요. 여러분의 애정 어린 피드백은 더밀크 팀에게 큰 힘이 됩니다.
생성AI 혁명으로 인한 산업 전반의 패러다임 변화를 감지하고 대응 전략을 세우는 프리미엄 컨퍼런스 '더웨이브 서울 2024'가 오는 6월 19~20일 양일간 오전 10시부터 오후 5시까지 서울 코엑스 컨퍼런스 룸(401호)에서 열립니다.
올해로 2회째를 맞은 더웨이브는 '넥스트 빌리언(Next Billion)이 온다'를 주제로 개최됩니다.
더밀크와 엑스포럼이 공동 주최하는 더웨이브가 주목한 넥스트 빌리언은 생성AI와 메타버스 등 신기술의 등장, 이로 인한 산업 변동, 일자리의 변화 등으로 인해 수조원대 가치(빌리언 달러)를 지닌 기업이 등장하고 아시아 및 북미, 유럽의 인구 10억명이 새로운 비즈니스로 이동하고 있다는 개념입니다.
삼성전자 최연소 상무 출신으로 삼성의 디지털 휴먼 프로젝트를 이끌었던 프라나브 미스트리(Pranav Mistry) 투플랫폼(Two.AI) 설립자 겸 CEO는가 기조연설을 합니다. 또 뉴욕타임즈 베스트셀러 '디커플링'의 저자 탈레스 테이셰이라 하버드 비즈니스 스쿨 교수, 국내 대표 생성AI 기업 중 하나인 솔트룩스의 이경일 대표와 한국의 생성AI 흐름을 이끄는 하정우 네이버 퓨처AI 센터장, '로봇친구 앨리스'의 저자로 로봇 분야의 권위자인 한재권 한양대 로봇공학과 교수, 최근 'AI 시대 부의 추월차선'을 펴낸 오순영 KB금융지주 AI센터장, AI 인프라 사업의 신성 래블업의 신정규 대표 등 AI와 로봇, 기술 분야 최고 권위자들이 강연에 나섭니다.
AI의 2차 웨이브 시작됐다!... 돈이 먼저 흐른다
안녕하세요. 밀키스 여러분,
더밀크의 크리스정 투자팀장입니다.
주식 시장의 움직임은 이해하기 어려울때가 있습니다. 예를들어 '실업률 하락'과 같은 뉴스를 두고도 어떤 때는 좋은 소식으로 어떤 때는 나쁜 소식으로 인식합니다. 경제는 책으로 배울 수 있지만 시장은 겪어봐야 아는 것이 바로 그 이유입니다.
금리와 달러가 하락하면 주식시장에 좋다라고 얘기하지만 시장에서는 달리 해석합니다.
시장을 '살아있는 생물체' 혹은 '미스터 마켓'처럼 의인화하는 이유입니다. 그리고 시장은 5월들어 변덕을 부리며 투자자들을 혼란스럽게 합니다.
"경기 침체조짐을 보이거나 인플레이션이 경직되지 않는 한 우린 주식에 대해 건설적인 태도를 유지할 것.."
울프 리서치
버크셔 해서웨이 2024년 주총의 최대 서프라이즈는 이것
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시장의 흐름이 변하고 있다? 투자자들이 기술주에서 유틸리티로 갈아타는 이유는?
더 보기
반도체와 여행의 대표기업, 암 홀딩스와 에어비앤비의 실적에서 나타난 이상 시그널.
더 보기
걱정스런 실물경제..이제 시선은 빅테크로
출처: DALL E / 크리스 정
5월 소비심리지수가 무려 6개월 만에 최저치로 무너졌습니다.
미국의 소비 지출을 이끈 소비자들이 고금리와 고물가에 지치고 있음을 시사합니다. 미국 경제의 거의 80%가 소비 지출에 의해 유지된다는 점에서 상당히 중요한 데이터입니다.
문제는 물가가 더 오를 것이라고 본 건데요. 성장은 하락하고 물가는 더 오르는 그림, 네 스태그플레이션의 가능성입니다.
투자자들의 시선은 이 모든 악재를 이겨낼 수 있는 기업, 바로 빅테크에 쏠리고 있습니다. 더밀크는 현시점에서 가장 중요한 두 기업, 애플과 엔비디아를 바라보는 월가의 투자의견을 살펴봤습니다.
파도타기 시작.. 엔비디아는 잊어라?
출처:DALL E / 크리스 정
투자자들이 주목하는 것은 바로 AI 데이터 센터가 급증하면서 발생하는 전력 문제입니다. AI 붐이 확대되면서 너도 나도 데이터 센터를 확장하고 있는데 과연 그 전력은 누가 감당하겠는가라는 것이 화두입니다.
웰스파고에 따르면 향후 5년 정도 안에 데이터 센터만으로 인한 추가 전력이 뉴욕시 전체 연간 소비량보다 무려 7배나 더 높아질 것이란 분석입니다.
시장의 파도타기는 시작됐습니다. 최대 수혜를 받는 기업들은 엔비디아의 상승세를 훌쩍 넘어서고 있습니다.
은퇴도 변하고 투자전략도 변한다
출처: DALL E / 크리스 정
은퇴 위기의 시대입니다. 세계 최대 자산운용사인 블랙록의 수장인 래리 핑크는 이미 여기에 대한 해답으로 '투자'를 꼽은바 있습니다.
문제는 변동성입니다. 고위험 고수익의 위험한 자산이라는 건데요. 2000년과 2008년을 겪으며 은퇴자금의 붕괴를 겪은 미국인들을 위해 미국 의회는 2019년 새로운 법안을 승인합니다.
바로 직장인들의 은퇴플랜인 401(k)에 연금 플랜인 애뉴어티를 옵션으로 결합하는 방안을 내놓은 겁니다. 그리고 블랙록이 은퇴를 주제로 했던 래리 핑크의 연례 주주서한 이후 애뉴어티와 결합한 새로운 은퇴투자 펀드를 내놓습니다.
래리 핑크가 은퇴플랜의 '새로운 기준'이 될 것이라 자신한 새로운 은퇴투자 전략에 대해 알아봅니다.
시장은 성장 둔화를 연준의 금리인하에 대한 기대로 받아들였습니다. 하지만 성장이 무너져도 물가가 계속 오른다면 할 수 없는 기대입니다.
최근의 경제 선행지표는 모두 인플레이션의 고착화와 성장의 둔화 가능성을 시사하고 있습니다. 시장이 성장의 둔화 가능성에 무작정 환호할 수 없는 이유입니다.
상황이 유동적으로 변하고 있습니다. 이제 전망은 의미가 없어지고 시시각각 변하는 데이터에 의지해 유동적인 투자전략을 세워야 하는 시기입니다.
성공투자 하시길 바랍니다.
뉴욕에서
크리스 정 드림
📑 이번주 주요 이벤트
❤️ 소비자물가지수(CPI): 주식시장의 생사 여탈권을 가진 인플레이션 데이터인 소비자물가지수(CPI)가 발표됩니다. 시장은 연준이 주목하는 근원물가는 3.8%에서 3.6%로 하락했을 것으로 기대하고 있습니다.
📊 연준과 데이터: 이번주는 뉴욕 연은의 단기 인플레 전망치를 시작으로 CPI와 PPI, 소매판매, 필라 제조업 지수, 신규주택 판매 등 중요한 데이터가 쏟아져 나올 예정입니다. 여기에 이를 바라보는 연준 위원들의 발언도 예정되어 있어 시장의 변동성이 커질 가능성에 대비해야 합니다.
🛒 어닝시즌: 이번주 투자자들의 이목을 끌 실적을 발표할 기업들은 홈디포(HD)와 월마트(WMT) 등 소매업체입니다. 미국 경제는 처음과 끝이 모두 소비라는 점에서 주목해야 할 것으로 보입니다.
📈 MSCI 반기 리뷰: 패시브 자금 유입에 중대한 영향을 미치는 지수인 모건스탠리캐피탈인터네셔널(MSCI)의 분기 리뷰 발표가 14일(현지시각) 예정되어 있습니다. 누가 빠지고 누가 들어올지 귀추가 주목됩니다.
🤖 구글 I/O 2024: 구글이 개최하는 최대의 개발자 컨퍼런스인 구글 I/O가 14일 시작합니다. 구글은 이미 올해 I/O가 인공지능에 관한 것이라고 분명히 밝힌바 있습니다. 구글은 어떤 AI 전략을 내놓을까요?
💡 AI의 2차 웨이브는 여기에서... 더웨이브2024
생성AI 혁명으로 인한 산업 전반의 패러다임 변화를 감지하고 대응 전략을 세우는 프리미엄 컨퍼런스 '더웨이브 서울 2024'가 오는 6월 19~20일 양일간 오전 10시부터 오후 5시까지 서울 코엑스 컨퍼런스 룸(401호)에서 열립니다.
올해로 2회째를 맞은 더웨이브는 '넥스트 빌리언(Next Billion)이 온다'를 주제로 개최됩니다.
더밀크와 엑스포럼이 공동 주최하는 더웨이브가 주목한 넥스트 빌리언은 생성AI와 메타버스 등 신기술의 등장, 이로 인한 산업 변동, 일자리의 변화 등으로 인해 수조원대 가치(빌리언 달러)를 지닌 기업이 등장하고 아시아 및 북미, 유럽의 인구 10억명이 새로운 비즈니스로 이동하고 있다는 개념입니다.
삼성전자 최연소 상무 출신으로 삼성의 디지털 휴먼 프로젝트를 이끌었던 프라나브 미스트리(Pranav Mistry) 투플랫폼(Two.AI) 설립자 겸 CEO는가 기조연설을 합니다. 또 뉴욕타임즈 베스트셀러 '디커플링'의 저자 탈레스 테이셰이라 하버드 비즈니스 스쿨 교수, 국내 대표 생성AI 기업 중 하나인 솔트룩스의 이경일 대표와 한국의 생성AI 흐름을 이끄는 하정우 네이버 퓨처AI 센터장, '로봇친구 앨리스'의 저자로 로봇 분야의 권위자인 한재권 한양대 로봇공학과 교수, 최근 'AI 시대 부의 추월차선'을 펴낸 오순영 KB금융지주 AI센터장, AI 인프라 사업의 신성 래블업의 신정규 대표 등 AI와 로봇, 기술 분야 최고 권위자들이 강연에 나섭니다.
이달 말까지 '얼리버드' 혜택이 있으니 더밀크 뷰스레터 구독자님들은 놓치지 마세요!